Какое значение имеет измерение дюрации с точки зрения чувствительности к процентной ставке?

2024 Автор: Stanley Ellington | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 00:22

Продолжительность хороший мера из чувствительность к процентной ставке потому что расчет включает несколько характеристик облигаций, таких как купонные выплаты и срок погашения. Как правило, чем дольше срок погашения актива, тем больше чувствительный актив к изменениям в процентные ставки.

Проще говоря, насколько дюрация является лучшим показателем, чем срок погашения, при оценке чувствительности облигации к изменениям процентных ставок?

Объясните, почему изменено дюрация - лучший показатель, чем срок погашения, при расчете чувствительности облигации к изменениям процентных ставок .. Изменено продолжительность равно Маколей продолжительность делится на 1 плюс текущая доходность до зрелость деленное на количество выплат в год.

что происходит с дюрацией при повышении процентных ставок? Чем выше облигация продолжительность , тем больше его чувствительность к процентные ставки изменения. Например, фонд облигаций с 10-летним продолжительность снизится в цене на 10 процентов, если процентные ставки растут один процент. С другой стороны, фонд облигаций вырастет в стоимости на 10 процентов, если процентные ставки упадет на один процент.

Также знайте, каков экономический смысл продолжительности?

Продолжительность представляет собой меру чувствительности цены облигации или другого долгового инструмента к изменению процентных ставок. Облигации продолжительность легко спутать со сроком погашения или сроком погашения, потому что оба они измеряются годами. Продолжительность , с другой стороны, является нелинейным и ускоряется по мере уменьшения времени до погашения.

Как вы интерпретируете продолжительность Маколея?

В Продолжительность Маколея можно рассматривать как точку экономического баланса группы денежных потоков. Другой способ интерпретировать статистика такова, что это средневзвешенное количество лет, в течение которых инвестор должен поддерживать позицию в облигации до тех пор, пока приведенная стоимость денежных потоков по облигации не сравняется с суммой, уплаченной за облигацию.