Что такое чувствительность к Бонду?

2024 Автор: Stanley Ellington | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 00:22

Процентная ставка чувствительность является мерой того, насколько цена актива с фиксированным доходом будет колебаться в результате изменений в среде процентных ставок. Этот тип чувствительность необходимо учитывать при выборе связь или другой инструмент с фиксированной доходностью, который инвестор может продать на вторичном рынке.

Итак, какие облигации наиболее чувствительны к изменению процентных ставок?

Облигации, выпущенные правительством США, обычно имеют низкий кредитный риск. Однако казначейские облигации (как и другие виды инвестиций с фиксированным доходом) чувствительны к риск процентной ставки , который относится к возможности того, что повышение процентных ставок приведет к снижению стоимости облигаций.

Можно также спросить, является ли показатель чувствительности к процентной ставке облигации или портфеля облигаций? Продолжительность меры сколько времени в годах требуется, чтобы инвестор выплатил цена облигации посредством облигации общие денежные потоки. При этом продолжительность это мера из чувствительность облигации или фиксированный доход цена портфеля к изменениям в процентные ставки.

Во-вторых, что дюрация говорит вам о чувствительности портфеля облигаций?

Чем выше дюрация облигации , тем больше его чувствительность к изменениям процентных ставок. Продолжительность имеет такое же влияние на связь средства. Например, фонд облигаций с 10-летним продолжительность снизится в цене на 10 процентов, если процентные ставки вырастут на один процент.

Что вызывает выпуклость в связях?

Выпуклость Объяснение При падении процентных ставок связь цены растут. И наоборот, рост рыночных процентных ставок приводит к падению связь Цены. Эта противоположная реакция объясняется тем, что по мере роста ставок связь могут отставать в доходах, которые они могут предложить потенциальному инвестору, по сравнению с другими ценными бумагами.